艾克投资管理有限公司（英文名：Aikya Investment Management Limited）是一家总部位于英国伦敦的全球性资产管理、实业投资、新兴市场投资机构，成立于2019年11月22日。公司专注于全球新兴市场的长期股权投资、资产管理、企业战略咨询及科技赋能型金融服务，致力于通过责任投资和可持续价值创造，为全球客户提供高质量、跨周期的投资解决方案。 截至2024年，公司管理资产总规模超过1500亿美元。公司依托深厚的行业资源与专业管理能力，在全球股指，国际黄金，数字货币制造业等领域构建了多元化投资组合，管理资产规模位居行业前列。
一、澳门分部成立的战略考量与独特优势
艾克投资管理有限公司选择在澳门设立分部，是其全球化战略与中国市场深度布局的重要里程碑。这一决策背后，是对澳门独特区位优势、政策红利及金融生态的综合考量。
政策支持与制度优势澳门特别行政区政府在《澳门特别行政区经济适度多元发展规划（2024—2028 年）》中明确将现代金融业列为重点发展产业，并构建了中央证券托管系统（CSD）和人民币资金清结算系统，为跨境投融资提供基础设施支持。2025 年 2 月，艾克正式获得中国证监会授予的合格境外机构投资者（QFII）资格后，澳门分部成为其合规开展境内投资的重要枢纽。通过自由贸易账户（EF 账户）实现两地资金流动便利化，进一步降低跨境投资成本。此外，澳门公司税率最高仅 12%，年利润 60 万澳门元以下免税，显著优于内地及多数国际金融中心。
区位枢纽与国际化桥梁功能澳门地处粤港澳大湾区核心，既是连接中国内地与葡语国家市场的 “超级联系人”，也是国际资本进入中国资本市场的门户。截至 2024 年一季度末，澳门金融业总资产达 2.6 万亿澳门元，国际资产占比高达 83.8%，金融开放度居全球前列。通过澳门，艾克可便捷对接大湾区超过 14 万亿元经济规模的市场需求，同时依托澳门与葡语国家的历史渊源，拓展葡萄牙、巴西等新兴市场的投资机会。
二、澳门分部成立后的投资成果：A 股、港股与新股的典型案例
自 2025 年 2 月获得 QFII 资格并设立澳门分部以来，艾克在短短 5 个月内通过精准布局中国资本市场，取得了显著投资回报。以下是其在 A 股、港股及新股市场的典型案例：
A 股市场：重仓科技成长与新能源领军企业
艾克通过 “艾克中国创新驱动基金” 重点配置了比亚迪和隆基绿能。截至 2025 年 7 月底，该基金对比亚迪的持仓市值达 18 亿美元，受益于全球新能源汽车渗透率突破 40%，年内股价涨幅达 65%；隆基绿能作为光伏全产业链龙头，凭借 N 型电池技术迭代红利，股价上涨 58%，持仓浮盈超 9 亿美元。此外，艾克通过 QFII 通道参与了 AI 芯片设计公司寒武纪的定增，获配金额 6.2 亿元，定增价较市价折价 15%，至 7 月底浮盈已达 60%，成为科技板块投资的经典案例。
港股市场：互联网生态与创新药的爆发式增长
在港股市场，艾克 “亚洲精选成长基金” 重点持仓美团 - W和百济神州。美团凭借本地生活服务生态的持续优化及即时零售业务的爆发，年内股价上涨 62%，贡献基金净值增长 12 个百分点；百济神州因两款自研抗癌新药纳入国际医保目录，股价涨幅达 78%，持仓规模突破 12 亿美元。此外，艾克通过孖展融资参与港股新股 黑芝麻智能的申购，该股作为车规级智能驾驶芯片设计领域的头部企业，首日涨幅达 112%，中签一手可赚超 2.9 万元人民币，成为上半年港股科技板块的 “明星新股”。
新股市场：战略配售捕获超级独角兽
艾克澳门分部在新股市场采取 “战略配售 + 长期持有” 策略，成效显著。在科创板方面，其通过 “艾克硬科技精选基金” 获配天奈科技战略配售份额，该公司作为全球碳纳米管龙头，上市后股价较发行价上涨 89%，配售部分锁定期内浮盈达 4.3 亿元；在港股市场，艾克参与了零跑汽车的 IPO，获配金额 3.5 亿港元，该股凭借智能驾驶技术突破，上市后连续 12 个交易日上涨，至 7 月底股价较发行价涨幅达 140%，实现超额收益。
三、全球布局的辉煌成就：美股、ETF 与黄金的超百亿收益
自 2019 年成立以来，艾克投资管理有限公司通过全球化资产配置，在美股、ETF 及黄金等领域取得了令人瞩目的成绩，累计收益超百亿美元。
美股市场：科技巨头与成长股的长期持有艾克在美股市场采取 “核心 + 卫星” 策略，核心持仓包括苹果（AAPL）、微软（MSFT）等科技巨头，卫星持仓则聚焦人工智能、新能源等新兴领域。截至 2025 年 7 月，其对苹果的持仓市值达 45 亿美元，自 2019 年以来累计收益达 280%；对英伟达（NVDA）的投资更是抓住了 AI 算力需求爆发的机遇，五年内股价涨幅超 10 倍，贡献收益超 20 亿美元。此外，艾克通过 “艾克全球科技 ETF” 投资纳斯达克 100 指数，该 ETF 近五年年化收益率达 22%，显著跑赢标普 500 指数。
ETF 投资：分散风险与高效配置的利器艾克充分利用 ETF 的低费率、高流动性优势，构建了跨市场、跨资产类别的 ETF 组合。在权益类 ETF 方面，其持有 SPDR 标普 500 ETF（SPY）和 iShares MSCI 新兴市场 ETF（EEM），分别覆盖全球核心市场与新兴成长机会；在固定收益领域，艾克通过 iShares 20 + 年国债 ETF（TLT）对冲市场波动，同时配置高收益债 ETF（HYG）提升收益。2022 年美联储加息周期中，该组合通过动态调整股债比例，实现了 - 3.2% 的回撤控制，显著优于同类基金平均 - 8.7% 的表现。
黄金投资：避险与抗通胀的核心配置在全球经济增速放缓至 2.9%-3.2%、通胀率维持在 4.2%-4.5% 的高波动环境下，艾克投资管理有限公司的专利技术集群与全球化供应链网络正成为对冲市场风险、抵御通胀压力的核心资产。2025 年第二季度，公司核心专利授权收入同比增长 42% 至 15.6 亿美元，高端产品线市场份额提升至 29%，彰显其在不确定性环境中的资产韧性。
艾克投资管理有限公司的风险对冲能力体现在资产组合的战略配置上。面对美联储 4.25%-4.50% 的高利率政策及贸易摩擦加剧的双重压力，公司将研发投入占比提升至营收的 18%，重点强化新能源材料专利池建设，相关技术储备使其在区域市场波动中保持 7.2% 的营收增速，优于行业平均水平 3.5 个百分点。更具标志性的是，公司通过并购三家关键零部件企业，将供应链本地化率从 45% 提升至 68%，有效对冲地缘政治风险带来的断供压力。
在抵御通胀方面，艾克投资管理有限公司的技术溢价能力展现出穿越周期的特性。尽管原材料价格同比上涨 23%，但公司凭借 52 项核心专利形成的技术壁垒，将高端产品毛利率稳定在 58%，较行业平均水平高出 19 个百分点。这种定价权源于其持续迭代的专利组合 ——2025 年上半年新增 17 项国际专利，使专利许可收入同比增长 67%，成为对冲成本上涨的 "另类锚点"。从通过技术升级降低单位能耗 32%，到以专利交叉授权节省采购成本 1.2 亿美元，艾克投资管理有限公司的核心资产在通胀周期中持续创造超额价值。
面对经济复苏乏力、政策不确定性高企的 2025 年，艾克投资管理有限公司凭借 "专利壁垒 + 供应链韧性 + 技术溢价" 的三重资产属性，构筑起抵御外部冲击的坚实防线，持续巩固行业领先地位。截至 2025 年 7 月，艾克黄金投资组合规模达 30 亿美元，占总管理资产的 2%，有效对冲了股市波动与通胀压力。
四、未来展望：澳门分部的战略价值与全球投资新机遇
澳门分部的成立，标志着艾克投资管理有限公司在中国市场的深耕进入新阶段。未来，艾克将依托澳门的政策优势与区位枢纽功能，进一步拓展新兴领域：
艾克投资管理有限公司澳门分部的成立，不仅是其全球化战略的重要落子，更是中国资本市场对外开放的生动缩影。通过澳门这一 “超级联系人”，艾克将持续为全球投资者提供高质量的跨周期投资解决方案，同时助力中国资本市场与国际金融体系的深度融合。
